염블리의 비밀수첩, 연속되는 폭락장에도 고객예탁금 70조 유지... 어떤 의미일까?

 

안녕하세요~? 신뢰할 수 있는 신박한 정보를 공유하는 스톡몽입니다~^^. 증권가의 아이돌, 염블리, 이곳저곳에서 모셔가다 보니 동영상을 다 챙겨보는 것도 어렵지요? 엄선한 염블리 동영상의 신박한 정보들을 요약정리해서 포스팅하도록 하겠습니다. 각 주요 섹터마다 동영상 재생시간을 표시하였으니, 첫번째 동영상에서 해당 시간의 동영상을 재생하시면, 시간이 절약되면서 많은 도움이 될 것이라 생각합니다.

 

오늘은 KBS 머니올라, 염블리의 비밀노트 8월 22일자 방영분 "연속되는 폭락장에도 고객예탁금 70조 유지... 어떤 의미일까?"을 포스팅하겠습니다.

 

 

내용 요 약

0:07

 

▣ 이번 주 증시 일정

 

○ 8/23 (월)

-8월 1~ 20일 수출 데이터 발표

 

○ 8/24 (화)

- 미국 7월 신규주택매매 데이터 발표

 

○8/25(수) :

- 일본 공작기계 수죽액 발표

- 미국 7월 내구재 주문 지표 발표

 

○ 8/26(목)

- 금통위 금리 결정 ; 동결예상

- 엔씨소프트 신작게임(블레이드&소울2) 출시 : 8개월 지연 출시

 

○ 8/27(금)

- 미국 잭슨홀 미팅(우리나라 시간으로는 11시로 예정) :테이퍼링 관련 관심

- 미국 7월 PEC(개인소비지출) 디플레이터 발표 : 조금 낮게 나오는 것이 좋다

- 삼성전자 갤럭시 폴더블폰 판매 시작

 

PCE 디플레이터(Personal Consumption Expenditure Deflator)


○ 개인 소비자가 재화와 용역에 대해 지불한 가격을 측정하는 지표

○ 미국 연준의 통화정책의 기준이 되는 물가지표

○ 낮게 나오면, 금리인하 요인

○ 2019년 7월 PCE디플레이터가 2%에 못 미쳐
금리인하 단행

 

2:40

▣ 잭슨홀 미팅에서 테이퍼링 시기⋅일정 등 대략 정해질까?

 

○ 테이퍼링 예상 변화

- 6월달 전망은 내년 1분기부터 1년간 실시 예상

- 8월달 전망은 올해 11~12월 부터 9개월 실시 예상(일정이 많이 당겨짐)

 

○ 테이퍼링 일정이 당겨진 것에 대해서는 이미 주가에 반영, 놀라지 마라

 

○ 하지만, 연준의장 발언이 최근 분위기 안좋은 증시로 인해 일정을 내년으로 미룬다는 암시가 있으면 호재로 작용할 가능성

- 연준 파월의장, 2018년 금리인상 고집하다 실패한 경험 : 선제적 긴축에 신중한 가능성

 

 

 

4:47

▣ 이번주 증시에 또 다른 변수는?

 

○ 월요일 발표될 수출데이터

- 호실적이면, 또 한번의 모멘텀 될 수도 있어

 

○ 미국 7월 PCE 디플레이트 발표

- 예상보다 작게 나오면, 긴축속도 빠르지 않을 수도

 

 

5:30

▣ 반도체 주가 외국계에 좌우... 국내 증권사 보고서 방향은 어떤가?

 

○ 외국인들, 국내 보고서보다 외국계 보고서 참고해 투자

 

○ 국내 증권사, 반도체 업황 놓고 보수파·긍정파 팽팽

- 보수파 보고서 : "D램 가격, 4~ 내년 1분기 사이에 꺽인다"

 

○ 골드만 삭스, 모건 스탠리와 달리 반도체 목표 주가 유지

 

○현재는, 보수적 시각에서도 "삼성전자, SK하이닉스 가격 매력있다" 판단

 

○ 향후, 반도체 사이클, 2018년보다 등락폭 좁고, 충격 작을 듯

 

○ 현재 상태의 반도체 주가는 바닥으로 보는 시각이 지배적

 

 

8:25

 

▣ WSTS 보고서 “메모리 내년까지 호황 지속”... 어느 쪽이 맞을까?

 

○ WSTS, 글로벌 반도체 기업이 다수 가입한 비영리 통계기구

- 현업에 종사하는 분들이 예측

 

○ 전망 고무적

- 전망치를 3월 10% 초반에서 6월 19.7%, 8월에는 5% 올려 24%로 전망

 

○ 메모리 성장률 전망은 더 좋아

- 6월 31.7%, 8월에는 3% 올려 34.7%로 발표

 

○ WSTS 내년 메모리 성장률 전망치도 상향조정

 

○ 모건스탠리나 국내 보수파의 전망치에 반대

 

○ 내년 메모리 공급 감소 요인

- DDR5 신제품 출시 따른 양품 비율(수율) 저하에 따른 순간적인 공급 저하 발생

- 반도체 장비 리드타임(발주와 납품 소요시간) 확대(예전 5개월에서 1년으로)

- SK하이닉스, 인텔 낸도 공장 인수하므로 공장 하나가 없어지니 공급 감소

 

○ 내년 메모리 공급 증가 요인

- 인텔 신형 CPU(사파이어 래피트) 출시

- AMD 신형 CPU 출시

- 미국 국방부 클라우드 프로젝트 실시(올해에서 내년으로 연기)

 

○ 결론적으로 메모리 반도체도 너무 부정적인 시각으로 보지 말자

 

 

12:50

▣ 2차전지 원자재 가격 급등... 소재업체 마진 줄고 주가에도 부담될까?

 

○ 2차 전지 원재료 급등은 소재업체 부담 증가

 

○ 소재 급등에 따른 대책(직접구매 및 지분투자)

- LG에너지 솔루션, 호주 마인즈사와 니켈 장기구매 계약(6년) 체결(130만대 분량)

- LG에너지 솔루션, 호주 니켈, 코발트 제련기업 지분 인수(7%)

- SK이노베이션, 글렌토社 코발트 3만톤 구매계약(순수 전기차 300만대 분량)

 

○ 코스코 2차전지 소재사업 강화로 관련 기업에 호재

 

 

15:18

▣ 전기차 “철강가격 올라 수익 악화” vs “수출 호조”... 향후 주가 전망은?

 

○ 철강가격 급등했다가 최근 하락으로 전기차 부담 완화

 

○ 설사, 철강 등 원자재 값이 올라도 완성차 업체는 소비자에게 가격을 전가할 수 있다

 

○ 아이오닉5 등 친환경차 유럽 수출 호조

 

○ 완성차 업계 주가 약세 배경

- 차량용 반도체 공급 차질 연장(3분기 정상공급 4분기 연기)

- 전기차 판매실적 확인 10월까지 공백(PER 결정 요인)

- 이미 위의 2가지 요인이 주가에 반영되었으나, 주가가 올라가기위해서는 2가지 요인이 확인되어야 갈 듯, 시간이 좀 필요하는 것을 염두에 두시길

 

 

17:40

▣ 폭락장에도 고객예탁금 70조 안팎... 어떤 의미일까?

 

○ 개인들 올해 70조 매수하고도 고객 예탁금 70조 유지... 이례적

 

○ 고객예탁금 70조 유지 배경

- 증시 폭락으로 저가 매수세 유입

- 공모주 지속적 투자 의도

 

○ 고객 예탁금이 안나가고 유지된다는 것은 증시에 상당히 긍정적

 

 

19:35

▣ 이번 주 증시, 기대할 만한 업종은?

 

○ 스마트폰 부품주... 삼성 폴더블폰 출시 수혜주

 

○ 5G 통신장비... 미중일 5G 투자 모멘텀 기대(역발상, 최악의 상태)

 

○ 저가 항공사... 백신 접종 수혜주

 

○ 서비스 업종(면세점, 카지노 등)... 거리두기 완화 수혜주

 

 

22:00

▣ 폭락장에도 팔지 말고 버텨야 할 주식은?

 

○ 내년에 좋아질 기업은 무조건 들고 가야

 

○ 자동차... 내년 실적 사향 확실시

 

○ 조선... 수주급증, 후판가격 하락 가능성

 

○ 건설... 내년 주택공급 확대정책 기대

 

○ 항공, 호텔, 카지노, 면세점... 백신접종 수혜주

 

○ 증권, 보험... 연말 배당주

 

○ 반대로 너무 스토리만 가지고 급등한 주식은 정리해야

 

○ 폭락장 투자 유의 주식

- 멭타버스 등 실적없이 '스토리'로 오른 종목

 

 

 

25:03

▣ (염블리의 팁) 초보자를 위한 보고서는?

 

문용권 애널리스트(신영증권) "소프트웨어가 정의하는 자동차"

 

○ 자동차, 소프트 웨어가 주도하는 시대로 변화

 

○ 자율주행 소프트웨어 제조업체 가치 제고

 

○ 테슬라 전기차 ECU(자동차 전자제어장치) 1개로 집중화되어 배터리 소모 줄고 효율성 증대

- 다른 자동차들 ECU 분산되어 있어, 향후는 집중화가 되어야

 

○ 테슬라, 소프트 웨어 통일로 ECU 업데이트로 차량 성능 향상

 

○ 현대차, 기아차는 새로운 자동차가 2~3년 후에 페이스리프트로 출시되면, 내차가 구형이 되는 느낌이나, 테슬라는 ECU 업데이트로 성능향상이 끝난다.

 

○ 과거 자동차는 부품 수직 계열화 유리했으나, 미래차는 소프트 웨어 통합 관리가 핵심

 

○현대차는 현대오토에버에서 소프트 웨어 통합관리

 

○ 스마트폰처럼, 자동차도 "좋은 소프트 웨어 회사" 주목해야

 

 

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