염블이의 비밀노트, 코스피 내년 상반기 3800 간다"... 가을증시 전략은?
안녕하세요~? 신뢰할 수 있는 신박한 정보를 공유하는 스톡몽입니다~^^. 증권가의 아이돌, 염블리, 이곳저곳에서 모셔가다 보니 동영상을 다 챙겨보는 것도 어렵지요? 엄선한 염블리 동영상의 신박한 정보들을 요약정리해서 포스팅하도록 하겠습니다. 각 주요 섹터마다 동영상 재생시간을 표시하였으니, 첫번째 동영상에서 해당 시간의 동영상을 재생하시면, 시간이 절약되면서 많은 도움이 될 것이라 생각합니다.
오늘은 KBS 머니올라, 염블리의 비밀노트 9월 4일자 방영분 "코스피 내년 상반기 3800 간다"... 가을증시 전략은?"을 포스팅하겠습니다.
내용 요 약
01:27
▣ 이번 주 증시, 변동성 크고 외국인 매매 ‘변화 조짐’ 보인 배경은?
○ 8월 급락 이후 V자반등... 우상향 추세
○ 31일 화요일 외국인 대량 매수로로 시장 흐름 반전
- MSCI 리벨런싱 영향
- 31일 화요일 변곡점
○ 파월 "금리인상 멀었다"라는 취지의 발언으로 증시 반등의 신호탄
3:25
▣ 8월 수출 예상치 넘는 532억 달러... 가을 증시에 호재 아닐까?
○ 8월 수출 532억 달러는 8월 기준 역대 최고치
○ 4분기 지저효과 소멸로 수출 증가율 10%대 예상으로 둔화
- 피크아웃 논란 예상
○ 그러나, 수출 증가율 하락세 불구 절대 레벨 호조로 인해 4분기에도 염려없다
- 매달, 절대 레벨 역대급 호조
○ 품목별로 보면, 8월 반도체 수출 117억 달러로 작년 8월 비해 43% 증가
- 반도체 수출 피크아웃 논란이나, 반도체 수출 매월 고공 행진
- 현재까지는 반도체 수출 걱정 없다
○ 유럽 산업생산 재개로 8월 철강 수출 증가율 53.7%
○ 8월 수출 증가율 자동차 16.9%, 차 부품 22.4%로 상태적으로 부진
○ 하반기 수출이 주가에 미치는 영향
- 2018년에는 수직하강으로 주가가 급락했으나, 올해는 연착률이 예상되니 주가도 부러질 염려는 없을 듯
6:30
▣ 고객예탁금 회복한 반면 ‘빚투’는 감소... 개인들 투자 열기 어떤가?
○ 8월 25일 5조 감소로 긴장했으나, 공모주 청약 요인으로 분석
- 주택 안정 이유로 대출 규제의 영향을 걱정했으나
○ 다음날, 8월 27일 7조 증가해서 70조 회복
○ 개인들 목요일(2일) 하락장에 순매수로 투자심리 위축없는 것 확인
8:51
▣ 금리 인상 이후 은행예금으로 자금 이동... 증시에 부담 아닌가?
○ 은행금리 하반기 한번더 올려도 1%, 은행예금금리 2%가 최대치이므로 자금이동 크지 않을 듯
○ 한은, 올해 2차례 인상후 상황 지켜볼 듯해서 추세적 금리인상 아니므로 크게 걱정할 수준 아닌 듯
○ 지금의 한은 금리 인상, 2010년 차화정 장세와 가장 비슷
- 미국보다 한국이 먼저 금리 인상, 5번 연속 인상후 미국 2015년 금리 인상
- 한국 2010년, 미국 2015년 금리인상... 금리 5번 인상후에도 6개월 후 국내증시 20% 상승
○ 웃기는 이야기지만, 국내증시는 미국 금리 추종을 하고 국내 금리 영향은 제한적
12:56
▣ 원·달러 환율 어느 정도 돼야 외국인 본격 귀환 가능할까?
○ 과거 통계에서 보면 "외국인, 1달러 = 1150원 이하일 때 많이 매수해 주식비중 높여"
○ 외국인, 환율 레벨보다 원화 강세일 때 사고, 원화 약세일 때 매도
○ 원화 약세 이유
- 반도체 부진
- 델타 바이러스 유행
- 미국 긴축 조짐
- 중국 경기부진
- 카카오뱅크 IPO, 다른 종목 대량 매도해서 IPO자금 마련(개인적으로 이 영향이 제일 크다 생각)
○ 이번주 들어 위의7가지 1회성 원화약세 요인들 많이 소멸
○ 최근 환율 원화강체 방향으로 외국인 매도세는 완화될 듯
16:49
▣ 이번 주 외국인들 많이 매수한 종목은?
○ 외국인 매수
① 삼성전자(4,1101억) ② NAVER(2,689억) ③ SK하이닉스(2,011억) ④ 카카오(1,863억) ⑤ SK 바이오사이언스(1,173억) ⑥ 기아(1,098억) ⑦ POSCO(1,089억) ⑧ 에이치엘비(823억) ⑨ 두산퓨얼셀(526억) ⑩ 한국조선해양(459억)
18:00
▣ 이번 주 기관들이 많이 매수한 종목은?
○ 기관 매수
① SK텔레콤(2,710억, MSCI지수) ② 크래프톤(1,479억,코스피 200 편입) ③ 카카오뱅크(601억, 토스피 200편입) ④SK이노베이션 (410억) ⑤ 대한항공(356억) ⑥ 유한양행(280억) ⑦ 현대건설(276억) ⑧ GS건설(268억) ⑨ 녹십자(232억) ⑩ 금호석유(199억)
19:17
▣ 이번 주 개인들이 많이 매수한 종목은?
○ ① LG화학(4,882억) ② 엔씨소프트(2,116억) ③ 삼성 SDI(1,427억) ④ 카카오뱅크 (1,299억) ⑤ LG전자(762억) ⑥ SK텔레콤(280억) ⑦ 두산중공업(544억) ⑧ 현대차(519억) ⑨ 에코프로비엠(518억) ⑩ 일진하이솔루스(509억)
○ 주로, 저가매수
21:16
▣ 이번 주 많이 오른 업종은?
○ ① 보톡스(9.5%) ② 원자력발전(8%) ③ 비철금속(7.9%, 알루미늄 상승 주도(2차전지 동박)) ④ 철강(6.2%) ⑤ 건설 중소형(5.8%, 미뤘던 LH발주시작 예정, 대형건설사와 중소형 건설사 건소시엄 가점)⑥ 전력설비(5.7%) ⑦ 인테리어(5.6%) ⑧ 게임(5.4%) ⑨ 시멘트(5.4%) ⑩ 휴대폰 부품(5.3%, 폴더블폰 대박)
22:00
▣ 염승환 이사가 선정한 ‘이번 주의 보고서’는?
KB증권 투자전략팀- "B급 공포영화의 뻔한 라스트신이 시작된다"
(결말은 잘 알고 있지만 뻔한 공포에 휘둘린다. 주인공은 무슨일이 있어도 안죽고 산다)
○ 과거 경기침체 때마다 증시 급락(공포 체험)에 돈 부어 경기 부양으로 증시는 상승
○ 경기 저점 후 1년~1.5년 증시 상승하다 조정장, 현 상황도 조정 국면
○ 증시 조정 이후, 밸류에이션 급락·이익 증가로 주가 2차 반등
○ 증시 2차 상승기 공통점은 "달러약세 구간"
○ KB증권 - "4분기부터 달러약세 예상, 내년 상반기 코스피 3800 예상"
○ "긴축과 경기둔화 결합되면 증시 발작"하나, 다행히 잭슨홀 미팅 이후 파월 발언으로 상황 바뀌어
○ 주가 = EPS(주당 순이익) x PER(주가수익비율)
- 이익 늘면 주가 상승으로 인식하나
- 횡보장에서는 이익이 늘어도 밸류에이션(PER) 오르지 않아
- 밸류에이션 상승 조건 : 저실업률, 저물가
- 그래서 내년에 주가 3.800 포인트 상승 예상
28:15
▣ ‘내년 상반기 지수 3800’에서의 상반기는 1월~6월 중 언제인가?
○ KB증권 가을부터 장세호전 예상
- KB증권 9월까지는 "중립" 입장이었으나, "비중확대" 전략 수정
○ KB증권 "최근 실엄률, 물가 낮아 밸류에이션 상향으로 증시 반등"
○ 9월 증시 흔들릴 때, 비중 늘려가는 전략 유효
29:09
▣ ‘PER 결정 실업률·물가’ 국내 수치인가 미국 수치인가?
○ 미국 실업률 낮고 물가 안정세 영향으로, 내년 상반기 코스피 3800 가능
○ 한국 주요 경제지표는 미국을 따라 간다
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